Для чего нужна финансовая модель?
- Смоделировать денежные потоки планируемой деятельности и оценить будущее финансовое состояние компании с учетом реализуемых проектов;
- Определить, когда, откуда и в каком объеме будут браться и на что будут тратиться финансовые ресурсы компании;
- Провести частный и комплексный анализ рисков и настроить систему риск-менеджмента компании;
- Сэкономить время, имея возможность быстро сопоставить ключевые показатели при различных сценариях развития компании, тем самым избежать рассмотрения неприемлемых вариантов и быстро принять решение о прекращении неперспективных инвестиционных проектов.
Финансовая модель, разработанная
нашей командой, позволяет реализовать вышеперечисленное максимально эффективно, поскольку наша компания имеет большой опыт подготовки финансовых моделей для различных целей. Ниже мы приводим состав финансовой модели и основные этапы ее разработки, для того чтобы Вы оценили трудоемкость данной работы и возможность создания ее собственными силами.
Что такое профессиональная финансовая модель?
- Обоснованные вводные.
Все вводные, которые используются в финансовой модели должны быть указаны на отдельном листе. Только они вводятся вручную. Все остальные расчёты в модели - это формулы, ссылающиеся на лист с допущениями.
Что ещё важно - исходные данные для модели нужно быть готовым обосновать собственной практикой или данными/прогнозами по рынку.
- Подробные промежуточные расчёты.
Сюда включается, как минимум, расчёт планируемых инвестиций и амортизации, операционных доходов и расходов, оборотного капитала, финансирования (акционерного или заёмного) и налогов. Все расчёты для удобства выполняются на отдельных вкладках.
- Прозрачные итоговые отчёты.
Три прогнозных отчёта - о движении денег (показывает окупаемость, потребность в финансировании и служит основой для оценки проекта), о финансовых результатах (прогноз объема продаж, прибыли и рентабельности) и баланс (прогноз величины активов и обязательств компании).
Все три отчёта должны автоматически пересчитываться при изменении допущений.
Отдельно рассчитываются показатели эффективности проекта - окупаемость, доходность, инвестоценка.
- Сценарии развития проекта.
Чаще всего в модель закладывают три сценария - базовый, оптимистичный и пессимистичный. Нужно предусмотреть, чтобы сценарии было легко настраивать и переключать, а все расчёты при этом изменялись автоматически.
Из чего состоит финансовая модель?
Модель в обязательном порядке включает:
- Динамические связи ключевых показателей, исходных данных и результатов проекта
- Результаты расчетов – финансовый план – основные формы финансовой отчетности (как правило это прогнозный баланс, бюджет прибылей и убытков и бюджет движения денежных средств)
- Рассчитанные на их основе прогнозные финансовые показатели (включая ROE, ROI, FCFF, FCFE, EBIT, EBITDA, EV) и интегральные показатели эффективности инвестиций – для различных групп участников проекта
- Методики оценки проектных рисков, устойчивости его прогнозных результатов к изменениям различных параметров (чувствительность, безубыточность)
- Встроенные в модель готовые формы отчетов
- Качественная и количественная оценка проектных рисков
- Модуль сопоставления различных альтернативных сценариев проекта
Этапы составления финансовой модели
- Сбор и анализ исходных данных для финансовой модели
- Выделение ключевых факторов (драйверов) модели
- Разработка имитационной модели денежных потоков проекта и компании
- Создание и сравнение финансовых моделей для альтернативных сценариев, вариантов реализации инвестиционных проектов
- Расчет инвестиционных и финансовых показателей, предоставление рекомендаций по их применению
- Оценка проектных рисков
- Анализ проекта с позиции всех участников: инициаторов, кредиторов, инвесторов, включая оценку выхода из проекта
- Выделение и анализ цепочек стоимости – для повышения операционной эффективности, оценки влияния инвестиционных проектов на стоимость компании
- Подготовка всех необходимых отчетов и экспертных заключений по результатам моделирования
Что вы получаете, если закажете финансовую модель у нас?
Финансовую модель в формате Excel, соответствующую особенностям Вашего бизнеса, специфике отрасли и решаемым задачам.
