Оценка бизнеса - это аналитическое заключение или отчет профессионального оценщика, исследование по определению рынoчной стоимости Вашего бизнеса, оценка акций компании, если это акционерное общество, организации любого типа: ООО, ПАО, ЗАО, АО, Предприятий России и зарубежных компаний.
Бизнес — это прежде всего то, что вам небезразлично.
Рыночная стоимость бизнеса определяется суммированием стоимости активов (чистых активов), к которым относятся как материальные (основные средства, недвижимость, оборудование, запасы и прочие), так и нематериальные активы (патенты, товарные знаки, лицензии, полезные модели, бизнеса процессы, программное обеспечение). При этом производится перерасчет- оценка стоимости товарных знаков, бренда компании, определяется рыночная стоимость гудвилл. Анализ ставок роялти, производится детальный анализ экономического состояния и анализ хозяйственной деятельности.
При оценке бизнеса учитывается все аспекты, такие как инвестиционная привлекательность, показатели ликвидности.
Для чего оценивают бизнес, акции, доли?
Оценка бизнеса для купли-продажи — это аналитическое исследование по определению рыночной стоимости имущественного комплекса активов, который включает в себя оценку стоимости недвижимого и движимого имущества, автомобилей, спец. оборудования и другого имущества, а также объектов интеллектуальной собственности (к примеру, товарных знаков и лицензий), а так же оценку объектов интеллектуальной собственности (ОИС, НИОКР), оценку гудвилл.
Объектами могут выступать акции, паи, доли в уставном капитале, а также имущественный комплекс предприятия или его часть. Предполагается глубокий технологический, организационный и финансовый анализ деятельности организации, ведущей бизнес, учет финансовых результатов за определенный период и прогноз развития.
Так, оценка стоимости объекта коммерческой недвижимости может показать неэффективность использования основных фондов, а анализ наиболее эффективного использования покажет новые инвестиционные решения, благодаря чему организация сможет реструктурировать непрофильные объекты недвижимости и перейти на аренду необходимых помещений.
Многие наши клиенты сталкиваются с необходимостью оценки бизнеса при оформлении наследства у нотариуса. Нотариат- в соответствии с законодательством, при оформлении сделок с наследством запрашивает отчет об оценке. При оформлении наследства, заказав у нас отчет- стоимость услуг наших специалистов составит 9000 (Девять тысяч) рублей. А оценить акции для нотариуса будет стоить дешево 3000 (Три тысячи) рублей. Все дело в том, что при оформлении наследства детальный анализ при оценке не требуется. Однако отчет оценщик а в таких случаях соответствует всем требуемым нормам.
Цель оценки справедливой стоимости, согласно МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», заключается в том, чтобы определить цену, по которой была бы осуществлена обычная сделка по продаже актива или передаче обязательства между участниками рынка на дату оценки в текущих рыночных условиях. В данной статье рассматриваются основные методы оценки справедливой стоимости и их разновидности, а также критерии их выбора.
- Актив или обязательство, подлежащие оценке (соответственно единице учета);
- В отношении нефинансового актива — базовую предпосылку, являющуюся уместной для оценки (сообразно наилучшему и наиболее эффективному использованию этого актива);
- Основной (или наиболее выгодный) рынок в отношении данного актива или обязательства;
- Метод оценки, необходимый для определения справедливой стои¬мости с учетом наличия информации для получения исходных данных, представляющих собой допущения, которые использовались бы участниками рынка при определении цены на актив или обязательство, а также уровень в иерархии справедливой стоимости, к которому относятся эти исходные данные.
- На практике при оценке справедливой стоимости актива или обязательства наиболее сложным моментом является последний пункт, а именно выбор метода оценки и его применение.
Таким образом, оценка недвижимости и бизнеса — это мероприятие, позволяющее получить объективную картину о финансовой деятельности фирмы, на основе чего руководство сможет принять взвешенное решение.
Гудвилл в деловом мире рассматривается как стоимость деловой репутации компании. Ингода Гудвилл привязывается к эксклюзивным правам на обладание товарным знаком. Оценка стоимости гудвилл, для постановки на баланс является превышением справедливой стоимости над балансовыми стоимостями чистых активов приобретенной фирмы на момент приобретения.
Отчеты по оценке бизнеса соответствуют Федеральным стандартам оценки и международным стандартам оценки.
В процессе оценки используются три подхода к оценке: затратный подход, подход основанный на сравнительных продажах, и капитализации дохода. Наличие развитого рынка делает затратный подход менее значимым, однако недостаток рыночных данных приводит к тому, что затратный подход к оценке бизнеса, становится доминантным. Оценщику целесообразно применить каждый из трех подходов. Каждый подход частично основывается на принципе замещения, который утверждает, что в наличии имеются несколько сходных или сопоставимых товаров или услуг; товар (услуга), имеющий наименьшую цену, привлекает наибольший спрос и получает наиболее широкое распространение. Иначе говоря, цена имущества, устанавливаемая рынком, ограничивается ценами, обычно уплачиваемыми за объекты имущества, которые конкурируют с данными за долю на рынке, финансовыми альтернативами инвестирования денег где либо в другом месте, и затратами на строительство новых объектов имущества или приспособление старого имущества для использования, аналогичного использованию рассматриваемого имущества (оцениваемого имущества). Оценщики проводят анализ отчета о доходах и расходах, представленного по рассматриваемому имуществу. Этот шаг включает изучение доходов и расходов по рассматриваемому имуществу за прошлые периоды, а также по конкурирующим объектам имущества, для которых имеются данные. Затем составляется реконструированный отчет о деятельности, который отражает ожидания рынка, устраняет особые предпочтения конкретного собственника и обеспечивает формат, облегчающий дальнейший анализ. Целью этого шага является оценочный расчет дохода, который может принести имущество и который будет капитализироваться в показатель стоимости. Эта расчетная величина может отражать доход и расходы только для одного года или для ряда лет. В соответствии с порядком определения потока дохода (основанного на реконструированном отчете о деятельности) оценщик должен выбрать метод капитализации. При прямой капитализации применяется общая ставка капитализации или ставка капитализации с учетом всех рисков, на которую делится доход одного года или стабилизированный чистый операционный доход для определения индикатора стоимости. Прямая капитализация применяется в основном на сформировавшихся рынках. Капитализация дохода принимает в расчет стоимость денег в зависимости от времени и применяется к ряду величин чистых операционных доходов за некоторое число лет. Метод, называемый анализ дисконтированного денежного потока (ДДП), представляет собой очень известный пример капитализации дохода (Международные стандарты оценки МСО-3 разделы 5.10-5.13)
При оценке бизнеса определяется:
- Копии учредительных документов предприятия (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации).
- Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг (для акционерных обществ)
- Виды деятельности предприятия и организационная структура компании
- Копии договоров аренды на недвижимое имущество (если есть)
- Данные бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов): бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках
- Последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка).
- Ведомость основных фондов.
- Инвентарные списки имущества.
- Данные о всех активах (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях, нематериальных активах и пр.)
- Расшифровка кредиторской задолженности.
- Расшифровка дебиторской задолженности: по срокам образования, по видам дебиторской задолженности, доля сомнительной задолженности.
- Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним.
- План развития предприятия на ближайшие 3-5 лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам/услугам, необходимых инвестиций, затрат, чистой прибыли – по годам.
- Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации).
- Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг
- Виды деятельности предприятия и организационная структура компании
- Копии договоров аренды на недвижимое имущество (если есть)
- Данные бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов): бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках
- Последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка).
- Ведомость основных фондов.
- Данные о всех активах (недвижимости, запасах, векселях, нематериальных активах и пр.).
- Расшифровка кредиторской задолженности.
- Расшифровка дебиторской задолженности: по срокам образования, по видам дебиторской задолженности, доля сомнительной задолженности.
- Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним.
- Бизнес-план на ближайшие 3-5 лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам/услугам, необходимых инвестиций, затрат, чистой прибыли – по годам.
Мы действуем исключительно в рамках правового поля, и наша оценочная деятельность полностью соответствует Федеральному Закону (ФЗ № 135) и ФСО, МСО, RICS, IFRS прочим нормативам, таким как Приказ Минфина России от 28.08.2014 N 84н об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов" (Зарегистрировано в Минюсте России 14.10.2014 N 34299), приказ Минэкономразвития России от 1 июня 2015 г. №326 "Об утверждении федерального стандарта оценки «Оценка бизнеса (ФСО №8)», Приказ Минфина России от 17.11.2016 N 722 "об утверждении федерального стандарта оценки "Определение инвестиционной стоимости (ФСО N 13)", РБСУ. Что делает отчет, подготовленный специалистами компании, легитимным в любых государственных и коммерческих организациях, судебных органах. Все отчеты проверяются на соответствие требованиям к оценочной деятельности.
Стоимость оценки имущественного комплекса или активов напрямую зависит от целей, методики, специфики объекта и ряда других факторов. Именно поэтому сложно назвать цены и сроки проведения оценки бизнеса без предварительного ознакомления специалиста.
Шаблонных отчетов об оценке бизнеса для наших специалистов не существует.
| Услуга | Стоимость, руб. |
|---|---|
| Малый бизнес | от 25 000 руб |
| Средний и крупный бизнес | от 60 000 руб |
Что входит в стоимость:
